Spodziewająca się dziecka Billy współzawodniczy o względy męża z jego filmami. Vito ma kłopoty z właścicielem wytwórni i jego prowadzącą podwójne życie żoną. W życie Orsinich nieoczekiwanie wkracza nastoletnia córka Vita - Gigi, i znajduje w Billy wielką przyjaciółkę. Gigi przeżywa burzliwą miłość do brata swej współlokatorki, awangardowego reżysera teatralnego. Pożar Scruples, w którym ginie jedna z głównych postaci, przyprawia Billy o załamanie. Sprzedaje wszystkie domy mody i wyjeżdża do Paryża. Jednak po dwóch latach powstaje nowe przedsięwzięcie - katalog i sprzedaż wysyłkowa modnych ubrań.